Korzyści z inwestowania w spółki dywidendowe jest zatem stosunkowo sporo. W podobnej sytuacji jest czwarta ze spółek, która mocno zwiększyła wypłatę dywidendy, czyli X-Trade Brokers. Kwota przypadająca na jedną akcję wzrosła z 24 groszy do 1,79 zł, a jej sukces nie okazał się sezonowy. Wzrost foreksowego biznesu także postrzegano jako skutek uboczny lockdownu i szukania alternatywnych form inwestowania. Niewiele mniejsze zyski spółka ma osiągnąć także w tym roku i, zdaniem analityków Trigon DM, spółka Jakuba Zabłockiego już na stałe zwiększy poziom wypłat – na przyszły rok prognozują 1,64 złotych.
Dobrym przykładem będzie firma IT, która większość zysku przeznacza na rozwój swojej działalności, dzieląc się z akcjonariuszami tylko jego mniejszą częścią. Innym dobrym przykładem będzie firma rozwijająca się tak szybko, że „nie nadąża z wydawaniem pieniędzy na rozwój”, więc zaczęła wypłacać dywidendy. Sprawdźmy, które firmy nazwać można dywidendowymi liderami wzrostu na GPW i NewConnect w roku 2023. Inwestowanie w spółki wypłacające dywidendę może być atrakcyjnym sposobem na osiąganie stałych dochodów z posiadanych aktywów. Najlepiej wybierać duże, stabilne spółki o dobrej kondycji finansowej i wieloletniej historii wypłat dywidendy. Wśród polskich firm szczególnie warte uwagi są KGHM, PKN Orlen, PGNiG, PZU czy sektor bankowy.
- Sam Opteam pozostał przy swoim dawnym biznesie IT, związanym z cyfrową transformacją firm (stąd też tak duża stopa dywidendy).
- Z każdym więc rokiem stopa zwrotu z zainwestowanego początkowo kapitału rosła.
- Dębica (DBC) to polski producent opon, który pojawia się w moich rankingach po raz trzeci (i za każdym razem jest na innej liście).
- Historia wypłat jest kluczowym wskaźnikiem stabilności spółek z regularną dywidendą.
- To oznacza, że podniesienie dywidendy o 10% może być wyzwaniem.
Pozytywnie na sprzedaż i rentowność wpływa stały wzrost liczby placówek własnych PZU Zdrowie w relacji do placówek partnerskich oraz ich rosnący udział w usługach świadczonych przez całą sieć. Wizyt pacjenci PZU Zdrowie umawiają za pośrednictwem platformy samoobsługowej lub aplikacji mobilnej mojePZU. Przychody PZU z ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych na rynku polskim w 2024 r. Wzrosły o 10,8 proc., do ponad 17,8 mld zł, a w samym IV kwartale ub.r.
Ranking spółek dywidendowych 2024. Najlepsze spółki dywidendowe GPW
Inwestowanie w spółki dywidendowe oferuje potencjał regularnego dochodu i długoterminowego wzrostu kapitału. Kluczowe jest zrozumienie mechanizmów działania tych spółek oraz kryteriów ich wyboru, takich jak stopa dywidendy, historia wypłat i stabilność finansowa firmy. Stopa dywidendy (ang. dividend yield) jest ważniejsza od kwoty dywidendy na akcję, ponieważ bierze pod uwagę zarówno kwotę dywidendy, jak i cenę akcji na rynku. Oznacza to, że stopa dywidendy mierzy, jaką część wartości akcji stanowi roczna dywidenda. Jest to bardzo przydatna metryka, ponieważ pozwala na porównanie rentowności różnych akcji niezależnie od ich ceny. Drugą spółką z rankingu jest Asseco South Eastern Europe (ASE), która jest spółką większą od poprzedniczki i wbrew swojej nazwie działa nie tylko w południowej i wschodniej Europie, ale także poza Europą (np. w Peru i w Kolumbii).
Warto regularnie monitorować kondycję finansową wybranych spółek. Szczególną uwagę należy zwrócić na wskaźniki zadłużenia i płynności. Zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą wpłynąć na wyniki spółek. Wysoka inflacja czy wzrost stóp procentowych mogą zmniejszyć atrakcyjność dywidend.
Jak wybieram dywidendowych arystokratów?
Celem jest nie tylko otrzymywanie regularnych wypłat, ale także korzystanie ze wzrostu wartości akcji w czasie. Strategia ta sprawdza się szczególnie dobrze w przypadku firm z długą historią wzrostu dywidend. Ulubiony deweloper inwestorów dywidendowych może się pochwalić stopą prognozowanej dywidendy 8,44%. Oczywiście mamy akcje DOM w portfelu dywidendowym ze średnią ceną zakupu 84,72 zł. Całkowita stopa zwrotu z tej inwestycji to już prawie 160%, a spółka wypłaciła nam łącznie 53 zł dywidendy na akcję.
Santander, mimo istotnego portfela frankowego, przez lata regularnie dzielił się zyskiem, wyjątkiem były 2020 i 2015. Ostatnim giełdowym bankiem kontrolowanym przez państwo, który wypłaci w tym roku dywidendę, jest Alior (“zadebiutował” z wypłatą w 2024 r., czyli szybciej, niż zakładano). W tym przypadku pieniądze trafią do PZU, który jest głównym akcjonariuszem mającym 31,9 proc. Kolejne 0,5 mld zł uzyskają polskie OFE i TFI, a pozostałe 0,34 mld zł popłyną do zagranicznych inwestorów i indywidualnych z GPW. Zakup akcji najlepszych polskich spółek dywidendowych wymaga założenia rachunku maklerskiego. Proces można przeprowadzić online w większości banków lub domów maklerskich.
- Wydarzeniem sezonowym jest także dywidenda, a właściwie dywidendowy skup akcji, którego podjął się Mercator.
- W przypadku wkładu banków Pekao i Alior do wyniku netto całej Grupy PZU, zrealizowany w 2024 r.
- VOTUM to firma świadcząca usługi doradcze i prawne w zakresie odszkodowań.
- Mimo to inwestorzy doceniają jej powolny, ale konsekwentny wzrost wyników oraz wieloletnią tradycję wypłacania dywidend, dzięki której po raz piąty (!) znalazła się na mojej liście Dywidendowych Arystokratów.
- Niezmiennie mam nadzieję, że rankingi Ci się przydadzą/spodobają, nawet jeśli nie inwestujesz dywidendowo i wolisz się skupić na prostym inwestowaniu pasywnym.
Ile potrwają bankowe żniwa? Prognoza zysków pokazuje zaskakujące wyniki
Zupełnie nieistotna jest obecna wycena i obecna stopa dywidendy, czemu często dziwią się stali odbiorcy moich rankingów dywidendowych. Ważne jest perspektywa, a więc prawdopodobieństwo tego, że za 5-10 lat otrzymamy 10% dywidendy wobec dzisiejszej ceny zakupu. Problemem nie jest zatem to, że obecna stopa dywidendy wyniesie 1, 2 lub 3%, bo płacimy za potencjał do wzrostu, a nie za obecne wyniki, obecny majątek spółki ani obecne, wysokie dywidendy. Przedostatnią w grupie tegorocznych okazji jest spółka Wittchen (WTN), której skórzanych wyrobów Trend na złoto I kwartał 2021 r chyba nikomu nie trzeba przedstawiać.
Ubolewam nad tym, że nie opisałem takich „dywidendowych sław” jak IFIRMA czy Neuca, ale grunt to to, że znalazły się one wśród krezusów polskich dywidend, których tabele z danymi prezentuję poniżej. Na AB PL chcę zakończyć część opisową wpisu, zapraszając Cię do przejrzenia pozostałych pozycji każdego z rankingów (by je znaleźć, wystarczy „przeskoczyć” podsumowanie i tabelę z zapisem do newslettera scrollując w dół). Mam nadzieję, że tegoroczny ranking był dla Ciebie przydatny jak zwykle i liczę na ciekawe dyskusje w komentarzach… i to nie tylko z fanami dywidend. Nie będę nawet wspominał o tym, jak miło było dla mnie to, że odezwał się do mnie przedstawiciel relacji inwestorskich spółki z ofertą porozmawiania na dowolny temat dotyczący jej działalności. Było to miłe, profesjonalne i zostawiło bardzo dobre wrażenie, dowodząc też tego, że spółce zależy, by była postrzegana jako dywidendowa.
Przychody z ubezpieczeń brutto wzrosły o prawie 680 mln zł do blisko 7,6 mld zł, co oznacza wzrost o 9,8 proc. Zysk netto przypisany akcjonariuszom dominującej w Grupie jednostki wyniósł w roku 2024 ponad 5,3 mld zł (był niższy o 7,6 proc. r/r m.in. ze względu na szkody pogodowe). Zysk netto wyniósł prawie 1,7 mld zł, rosnąc r/r o 4,3 proc.
Miejsca 6-20 dywidendowych okazji
Jak przyznawane są punkty, które wpływają na klasyfikację poszczególnych spółek wypłacających dywidendy w moich rankingach za 2024 rok? Zanim szerzej omówię tę kwestię, muszę zaznaczyć, że tworzenie rankingu zaczynam od przefiltrowania polskiej giełdy (GPW i NC) po spółkach, które wypłaciły dywidendę w przynajmniej 2 ostatnich latach, czyli w roku 2022 i w roku 2023. Tę edycję rankingu zaczęło więc 166 z 770 (21,5%) spółek z obydwu polskich parkietów. Po gruntownej analizie w 3 rankingach zaprezentuję Ci dzisiaj 43 spółki, odpowiadające około 5,6% wszystkich 770 spółek notowanych na polskim parkiecie. Jednak zanim do tego dojdzie, opiszę Ci mój model punktacji firm wypłacających dywidendy.
Kryteria dla dywidendowych liderów wzrostu
– Wkrótce będziemy obchodzili 15-lecie oferty publicznej PZU SA, którą miałem przyjemność przygotować i przeprowadzić. Wtedy było to największe IPO na globalnym rynku ubezpieczeniowym oraz w historii warszawskiej giełdy, milowy krok w rozwoju polskiego rynku kapitałowego i akcjonariatu obywatelskiego. Od chwili debiutu giełdowego wartość wypłaconych przez PZU dywidend przekroczyła łącznie 33 mld zł. Po dwóch latach bardzo dobrych wyników, którym towarzyszył spadek rentowności obligacji wspierający kapitały branży, jej sytuacja finansowa jest bardzo dobra. Wskaźniki kapitałowe z dużą nawiązką przekraczają wymogi KNF i pozwalają na łączenie szybkiego wzrostu kredytów (w razie odbicia popytu) i wypłatę dywidend. Poza tym sytuacja gospodarcza jest dobra i choć pojawiają się kolejne ryzyka prawne — dotyczące głównie złotowych hipotek ze stawką WIBOR i tzw.
Historyczny wzrost przychodów wynosił typowo około 25-40% rocznie, a za nim podążał wzrost zysku oraz wypłacanych przez spółkę dywidend. Na pewno nie można zarzucić firmie nietraktowania dywidend wystarczająco „serio”, bo od lat wypłaca ona około 90% zysku netto w formie dywidendy. Wśród dywidendowych arystokratów znajdują się wyłącznie spółki dywidendowe, których nominalna wartość dywidendy jest w trendzie wzrostowym. Nie wymagam tu ciągłego wzrostu (bo nie uzbierałbym 20 firm), ale liczy się dla mnie to, że władze spółki przynajmniej próbują zrobić z niej kiedyś, w perspektywie kolejnych dekad, prawdziwego dywidendowego arystokratę.
Choć była ona również wysoka w poprzednim rankingu, to tutaj wynosi ona przeciętnie aż 27,7% (dla DA było to około 17%), czego nie można powiedzieć o bieżącej stopie dywidendy, która wynosi tu tylko około 4,2%. Ciekawostką może być to, że przeciętny wskaźnik wyceny C/Z jest tu niższy niż dla Dywidendowych Arystokratów i wynosi tylko 11, co w grupie Dywidendowych Liderów Wzrostu jest raczej rzadko spotykane. Choć są tu stali bywalcy moich rankingów, tacy jak Kruk, Oponeo.pl czy Eurosnack, to są tu też spółki, które znalazły się w rankingu po raz pierwszy, takie jak Cyber Folks czy MPL Verbum. Dywidendowi Liderzy Wzrostu to dla mnie kategoria szczególna i bliska memu sercu, bo w podobny sposób staram się sam inwestować. W tej kategorii znajdziesz zarówno spółki z bogatą historią dywidend, jak i takie, które dywidendy dopiero co zaczęły wypłacać, ponieważ nie wymagam tutaj historii ani stabilności dywidend, a InterTrader dynamicznego wzrostu wyników finansowych.
Mimo wszystko stopa dywidendy wynosząca 8,9% i bogata historia dywidend dają jej 2 lokatę w tej grupie. Inwestując w dywidendowych liderów wzrostu, musimy być cierpliwi, bo wiemy, że ich bieżące dywidendy nie zawsze są tak odczuwalne, jak podział zysku spółek z pozostałych 2 kategorii tego rankingu. Nie zdziwmy się też, Trade Broker Forex przez Broker Forex jeśli spółki z tej grupy w ogóle zaprzestaną wypłat dywidend, bo ich zarządy stwierdzą, że większy wzrost uzyskają przez inwestycje i to na tym skupią się w kolejnych latach. Pora na kilka słów o tym, jak wybieram firmy do tej kategorii rankingu.
Dywidendowi arystokraci to kombinacja długiej historii wypłacania dywidend oraz jakiegokolwiek ich wzrostu, więc nie zobaczysz tu firm, które płacą dywidendy od 15 lat, ale wypłaty z zysku są w stagnacji lub wręcz maleją. Z drugiej strony nie będzie tu też spółek, które dywidendy płacą od 3-4 lat niezależnie od tego, jak bardzo by te dywidendy rosły (bo w tej kategorii największe znaczenia ma właśnie długość historii wypłat). Internity (INT) to niewielka spółka z NewConnect (tylko 50 mln zł kapitalizacji), która zajmuje się sprzedażą płytek ceramicznych, artykułów sanitarnych i grzewczych oraz przygotowywaniem lokali „pod klucz”. Jak przyznaje jej zarząd, jest ona od kilku lat beneficjentem mocnego trendu wzrostowego w polskim budownictwie, więc (kolokwialnie) „jedzie na tym samym wózku”, co przedstawieni w moich rankingach deweloperzy nieruchomości. Internity ma dość agresywną politykę dywidendową, która uzależnia ją od wysokości osiąganego zysku, sugerując, że być może w 2025 roku będzie ona rekordowa. Być może, dlatego, że polityka dywidendowa spółki jest dla mnie trochę niejasna i fakt, że to spółka niewielka i notowana na NewConnect pozwala inwestorom od lat inkasować dywidendy rzędu około 10% jej kursu giełdowego.